Opções de Índice SP 500. As opções de índice 500 do SP são contratos de opções em que o valor subjacente é baseado no nível do Standard Poors 500 um índice ponderado de capitalização de 500 ações ordinárias de ações grandes negociadas ativamente nos Estados Unidos. O contrato de opção de índice SP 500 Tem um valor subjacente que é igual ao valor total do nível do índice SP 500 A opção de índice SP 500 transacciona sob o símbolo de SPX e tem um multiplicador de contrato de 100. A opção de índice SPX é uma opção de estilo europeu e só pode Ser exercido no último dia útil antes do vencimento. Mini-sized SP 500 Index Opção Contratos. Para atender às necessidades dos investidores de varejo, os contratos de menor porte com um valor nocional reduzido também estão disponíveis e passa pelo nome de negociação de opção de índice Mini-SPX Sob o símbolo XSP e seu valor subjacente é reduzido a 1 10o do multiplicador do contrato do SP para o Mini-SPX remanesce o mesmo em 100. Como negociar opções do índice de SP 500. Se você é bullish no SP 500, yo U pode lucrar com um aumento no seu valor através da compra de opções de chamada SP 500 SPX Por outro lado, se você acredita que o índice SP 500 está prestes a cair, então as opções de venda SPX devem ser compradas. O exemplo a seguir descreve um cenário onde Você compra uma opção de chamada SPX perto do dinheiro em antecipação de um aumento no nível do índice SP 500 Note que, por simplicidade s saquê, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos. Exemplo Comprar SPX Call Option Uma estratégia de alta. Você observou Que o nível atual do índice SP 500 é 815 94 O SPX é baseado no valor total do índice subjacente SP 500 e, portanto, comércios em 815 94 Uma opção de compra de SPX próximo mês com um preço de exercício próximo de 820 está sendo 54 40 Com um multiplicador de contrato de 100 00, o prêmio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é, portanto, 5.440 00. Considerando que, por dia de vencimento da opção, o nível do índice SP 500 subjacente aumentou de 15 para 938 33 e, , O SPX é negociado agora em 938 33 uma vez que se baseia no valor total do índice SP 500 subjacente Com o SPX agora significativamente superior ao preço de exercício da opção, a sua opção de compra está agora no dinheiro Ao exercer a sua opção de compra, receberá um montante de liquidação em numerário que é Calculado usando a seguinte fórmula. Montante de Liquidação de Caixa Diferença entre o Valor de Liquidação de Índice eo Preço de Exercício x Multiplicador de Contrato. Assim você receberá 938 33 - 820 00 x 100 11,833 10 do exercício de opção Deducionando o prêmio inicial de 5.440,00 que você pagou para comprar A opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de chamada longa virá para 6.393 10.Profit em Long SPX 820 Call Option Quando SP 500 em 938 33.Progressos de Option Exercise. In prática, geralmente não é necessário exercer a chamada de índice Opção para obter lucro Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra SPX no mercado de opções O produto da venda da opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes do A opção expires. In o exemplo acima, como a venda de opção é executada no dia de validade, não há praticamente nenhum valor de tempo deixado O montante que você receberá da venda de opção SPX ainda será igual a seu valor intrínseco. Vantagem notável da longa estratégia de chamada SP 500 é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de chamada SPX. Suponha o índice SP 500 tinha caído por 15 vez, empurrando o SPX para 693 55, Que é muito abaixo do preço de exercício da opção de 820 Agora, neste cenário, não faria qualquer sentido em tudo para exercer a opção de compra, pois resultará em perda adicional Felizmente, você está segurando um contrato de opção, e não um contrato de futuros , E assim você não é obrigado de qualquer maneira Você pode apenas deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de chamada de 5.440 00.Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual whic H você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando plataforma de negociação virtual OptionHouse s sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociação real, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma limitada Tempo oferta Ato now. You maio também Like. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo , Um sell off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado em O momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção tr Ader especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS e por que eu Considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os preços das suas opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo montante do dividendo na data ex-dividendo Read On. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa Leia on. Some ações pagar generoso Dividendo cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa no co Mpanies que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa Para saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian Leia on. Put-call paridade é um princípio importante no preço de opções Identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo The Relation Between Put e Call Price, em 1969, afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento e vice-versa Leia mais. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gamma ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do underl , É útil para calcular o valor justo do estoque, usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia on. SP 500 Opções Contrato Specs. Strike Preço Lista Procedimentos intervalos de 25 pontos dentro de 50 dias anteriores preço de liquidação da ação Futuros subjacentes intervalos de 10 pontos dentro de 20 dias anteriores preço de liquidação dos futuros subjacentes Uma vez que o contrato se torna o segundo contrato mais próximo, intervalos de 5 pontos dentro de preço de liquidação de 10 dia anterior dos futuros subjacentes estará disponível. Strike Intervals. Strike Lançamentos Open Outcry Todos os Intervalos Strike. Settlement At Expiration. Option exercício resulta em uma posição no subjacente liquidados em dinheiro Contratos Futuros Opções que estão in-the-money no último dia de negociação são automaticamente exercida In-the - Dinheiro As OPÇÕES TRIMESTRAIS, na ausência de instruções contrárias entregues à Câmara de Compensação até às 19:00 horas do dia do vencimento, são exercidas automaticamente em expiri Ng cash-liquidados futuros, que liquidar para o SOQ calculado na manhã da sexta-feira do mês do contrato. Strike Price Listing Procedures intervalos de 25 pontos dentro de 50 dias anteriores preço de liquidação dos futuros subjacentes intervalos de 10 pontos dentro de 20 anteriores Dia s preço de liquidação dos futuros subjacentes Uma vez que o contrato torna-se o segundo contrato mais próximo, intervalos de 5 pontos dentro de preço de liquidação de 10 dia anterior dos futuros subjacentes estará disponível. Strike Listings CME Globex Todos greves intervalos. Intervalos. Estilo Europeu Executável apenas no dia de vencimento No dia de vencimento, todas as opções dentro do dinheiro a partir das 15:00 horas serão automaticamente exercidas. Instruções contrárias não são permitidas. Executáveis somente no dia de vencimento. O dia de expiração é o último dia útil do contrato Month. Settlement At Expiration. Option exercício resulta em uma posição no subjacente liquidado em dinheiro Contratos Futuros Opções que estão in-the-money on th E último dia de negociação são automaticamente exercidos A 3 00 pm CT fixação de preços com base no preço médio ponderado negociado de E-mini SP 500 futuros nos últimos 30 segundos de negociação no dia de validade 2 59 30 pm 3 00 00 pm CT será Usado para determinar quais opções estão dentro do money. Strike Preços Lista Procedimentos intervalos de 25 pontos dentro de 50 dia anterior preço de liquidação dos futuros subjacentes intervalos de 10 pontos no prazo de 20 dias anteriores preço de liquidação dos futuros subjacentes Uma vez que o contrato Torna-se o segundo contrato mais próximo, intervalos de 5 pontos no prazo de 10 dias anteriores preço de liquidação dos futuros subjacentes estará disponível. European Style Exercíveis apenas no dia de vencimento No dia de vencimento, todas as opções dentro do dinheiro a partir das 15:00 CT Ser exercido automaticamente Instruções contrárias não são permitidas Executável apenas no dia de vencimento. Liquidação no exercício Expiration. Option resulta em uma posição no contrato de futuros subjacente liquidado em dinheiro Opções que estão em-th E-money no último dia de negociação são automaticamente exercidas A 3 00 pm CT símbolo de fixação de preços ESF com base no preço médio ponderado negociado de futuros E-mini SP 500 nos últimos 30 segundos de negociação no dia de validade 2 59 30 pm 3 00 00 pm tempo de Chicago será usado para determinar quais opções estão no money. Featuring 40 estratégias de opções para touros, ursos, rookies, all-stars e todos no meio. O que é um Index Option. Like opções de ações, opção de índice Os preços aumentam ou caem com base em vários fatores, como o valor do título subjacente, preço de exercício, volatilidade, tempo até a expiração, taxas de juros e dividendos. Mas há cinco maneiras importantes de diferir opções de índice de opções de ações e é importante entender essas Diferenças antes de começar a negociar opções de índices. Diferença 1 Várias ações subjacentes versus uma única ação subjacente. Como as opções de ações são baseadas em ações de uma única empresa, as opções de índice são baseadas em uma cesta de ações que representa uma Ou uma faixa estreita do mercado global. Os índices baseados em bastidores são baseados em setores específicos, como semicondutores ou o setor financeiro, e tendem a ser compostos por relativamente poucos estoques. Os índices de base ampla têm muitas indústrias diferentes representadas por suas empresas componentes. Não significa necessariamente que há uma tonelada de ações que compõem um índice amplo em particular. Por exemplo, a Dow Jones Industrial Average é um índice de base ampla que só é composto por 30 ações, mas ainda representa uma ampla gama de setores como O SP 500 é um bom exemplo disso. Diferença 2 Método de liquidação. Quando opções de ações são exercidas, o estoque subjacente é necessário para mudar as mãos Mas o índice Opções são liquidar em dinheiro em vez. Se você exercer uma opção de compra com base no SP 500, você don t tem que comprar todas as 500 ações no índice Isso seria ridículo O valor do índice é apenas um indicador para determi Ne o quanto a opção vale a pena a qualquer momento. Difference 3 Settlement Style. As desta escrita, todas as opções de ações têm exercício em estilo americano, o que significa que podem ser exercidas em qualquer ponto antes da expiração maioria das opções de índice, por outro lado, Ter estilo europeu exercício Assim, eles podem t ser exercido até expiration. But que doesn t significa que se você comprar uma opção de índice, você re preso com ele até expiração Como com qualquer outra opção, você pode comprar ou vender para fechar a sua posição em Qualquer momento ao longo da vida do contrato. Diferença 4 Data de Liquidação. O último dia para negociar opções de ações é a terceira sexta-feira do mês, ea liquidação é determinada no sábado O último dia para opções de índices comerciais é geralmente a quinta-feira antes da terceira sexta-feira Do mês, seguido pela determinação do valor de liquidação na sexta-feira O valor de liquidação é então comparado com o preço de exercício da opção para ver quanto, se houver, dinheiro mudará de mãos entre o comprador da opção e vendedor. Diferença 5 Tr Ading Hours. Stock opções e opções de índices de base estreita parar de negociação em 04 00 ET, Considerando que os índices de base ampla parar de negociar em 4 15 ET Se uma notícia veio para fora imediatamente após o fechamento do mercado de ações, pode ter um impacto significativo sobre O valor das opções de ações e opções de índices estreitos No entanto, uma vez que existem tantos setores diferentes em índices de base ampla, isso não é tanto uma preocupação. Agora, para o disclaimer. All são características muito gerais dos índices Em Por exemplo, o OEX que s o símbolo ticker para o SP 100 é uma grande exceção Embora o OEX é um índice, as opções negociadas nele têm exercício em estilo americano. Esta tabela destaca Algumas das diferenças gerais entre opções de índice e opções de ações Mas certifique-se de fazer sua lição de casa antes de negociar qualquer opção de índice para que você saiba o tipo de liquidação e liquidação date. Options Guy s Tips. As você ler as peças, você pro Bably notado que eu mencionei índices são populares para comércios baseados em neutro como condors Isso é porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto muitos estoques individuais Flutuações em um índice s componentes preços de ações tendem a cancelar uns aos outros para fora, diminuindo a volatilidade do Índice como um todo. Aprenda estratégias negociando das pontas dos peritos de TradeKing. Top dez opção Mistakes. Five pontas para chamadas cobertas bem sucedidas de Calls. Option para algum mercado condition. Advanced Opção Plays. Top cinco coisas estoque 2017 TradeKing Group, Inc todos os direitos reservados TradeKing Group, Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Valores Mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC.
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